半年来平稳运行、规模扩大，跨境理财通下一阶段发展有何看点？-笔墨官司网

半年来平稳运行、规模扩大，跨境理财通下一阶段发展有何看点？

时间：2025-07-06 10:21:39 来源：笔墨官司网

来源：国际金融报

作为大湾区内金融合作的半年重要创新，自2021年9月10日正式启动以来，平稳跨境理财通一直备受关注。运行有何

央行广州分行官网近日公布的规模数据显示，跨境理财通开展半年来（截至2022年3月31日），扩大跨境看点粤港澳大湾区参与“跨境理财通”个人投资者合计25836人，理财包括港澳投资者16726人，通下内地投资者9110人，阶段涉及相关资金跨境汇划8941笔，发展金额82880.54万元。半年

数据方面可以看到，平稳目前跨境理财通业务运行平稳，运行有何规模正不断扩大。规模有市场参与者表示，扩大跨境看点希望在跨境理财通第二阶段看到更大的理财额度和更复杂的产品，这将吸引机构投资者并创造更完善的投资环境，从而推动金融服务业的进一步发展，例如潜在的保险通。

关注长期稳健产品

5月6日，中国人民银行深圳市中心支行官网发布粤港澳大湾区“跨境理财通”深圳地区新增试点银行名单。此次新增的银行仅有一家，为深圳农商银行，这也是全国首家具有“跨境理财通-南向通”业务资格的农商银行。

记者注意到，截至目前，跨境理财通内地试点银行已覆盖国有银行、股份制银行、外资银行、城商银行，及本轮加入的农商银行，目前已增至28家。

恒生中国相关业务负责人表示，购买“跨境理财通”产品的客户对多元资产配置的意识比较高，主要选择的投资产品为中风险的均衡和价值型基金。

“从与客户沟通的情况看，南向通客户感兴趣的产品多为潜在收益较高的股票、混合基金和港股投资等；北向通的客户除了对基金感兴趣外，也对存款及结构性存款表达了浓厚的投资意向。”相关负责人表示。

相关负责人表示，从业务数据上看，客户参与积极广泛，主要关注长期表现稳健的投资产品，总体资金双向流动较为均衡。

有资管行业从业人士告诉记者，资产配置方面，从客户的需求来看，近段时间宏观经济和外围市场面临的复杂因素导致股票市场的下行，在情势明朗前，配置固收类资产相对稳妥。

中银研究院指出，目前境内端的基金产品虽然数量多，但投资标的同质化比较严重，而境外发行基金的投资范围更广泛，更能满足境内客户的多元化投资需求，境外投资基金从长期看对南向通客户拥有更多吸引力。

另一方面，港澳市场缺乏稳定可靠的人民币固收类产品的现状短期内无法改变，因此对境内人民币稳健类理财需求会持续增长。

发展受到普遍关注

整体来看，“跨境理财通”业务的顺利开展需要三地银行在账户基础、业务系统、网点布局等硬件设施上进行对接，在营销服务、业务规则、投诉处理等运行规则上实现衔接，下一步要推动机构联动，提升整体服务优势。

跨境金融研究院院长王志毅认为，在开通理财通的服务上面，是否便捷也将影响大湾区人民的投资热情。以北向通为例，仍然要求港澳居民在境内银行开立一类账户，意味着如果原先没有开过户的个人需要至境内银行柜面面签。

“另一方面，单个投资者100万元人民币的额度对于真正的高净值人群来说吸引力也不大，这些原因可能造成理财通试点初期的额度使用情况较少。”王志毅进一步指出。

普华永道中国资产及财富管理总监王娟表示，目前的旅行限制意味着跨境理财通的交易量仍然很低，但这项计划的市场潜力巨大，受访者普遍非常关注它如何发展。

“他们希望在跨境理财通第二阶段中看到更大的额度和更复杂的产品，这将吸引机构投资者并创造更完善的投资环境，从而推动金融服务业的进一步发展，例如潜在的保险通。”王娟称。

近日，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，在稳步推进高水平开放方面，支持符合条件的基金管理公司“走出去”，依法设立境外子公司，提升服务境外投资者及全球资产配置的能力。继续推动扩大QDII额度，拓宽公募基金海外市场投资渠道。

此外，稳步有序推动产品双向开放，持续推进内地与香港基金互认业务，稳妥拓展ETF互通机制，支持符合条件的公募基金参与粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点，推动股票ETF纳入内地与香港股票市场互联互通标的。